M&Aの進め方：検討から完了まで

M&A（企業の合併・買収）は、企業戦略として重要な手続きであり、規模拡大や新市場開拓などを目的とします。この記事では、M&Aの流れを売り手・買い手両方の視点から解説し、成功に導くための重要なステップを紹介します。

M&Aの全体的な流れ

M&Aの流れは大きく3つに分けることがことができます。それぞれのフェーズにおける買い手・売り手のやるべきこと、成功するためのポイント、注意事項を解説していきます。

検討・準備フェーズ
マッチング・交渉フェーズ
最終契約フェーズ

M&Aの事前準備

売り手・買い手双方の事前準備

M&Aを進めるにあたり、まず最初に行うべきは売り手と買い手それぞれの事前準備です。売り手は、事業の評価や財務状況を整理し、買い手に対して自社の強みや価値を明確に示せるよう準備します。一方、買い手は、買収対象となる企業の業績や市場位置を評価し、戦略的に有益な案件かどうかを見極めます。

法的・財務的なチェック

M&Aを行う前に、両者は法的、財務的なチェックを行う必要があります。売り手は、契約書や企業の法的義務、負債状況などを確認し、買い手は財務諸表や税務状況、潜在的な法的リスクを調査します。これにより、後々のトラブルを防ぎ、スムーズな取引が実現できます。

M&Aの目的と戦略の明確化

M&Aの目的を明確にすることは、成功に向けた第一歩です。買い手は、なぜその企業を買収したいのか、どのように統合するのかを計画し、売り手は、売却後の企業価値や経営の方針を考慮する必要があります。戦略を明確にすることで、双方の合意が取りやすくなり、プロセスが円滑に進みます。

検討段階：M&Aの基本的な流れ

売り手と買い手の目標の一致

M&Aの検討段階では、売り手と買い手が自分たちの目標をすり合わせることが重要です。売り手は、事業の売却を通じてどのような目標を達成したいのか（例：利益確保、後継者問題解決など）を明確にし、買い手は自社の戦略に合致した事業を求めます。

買収対象の選定プロセス

買い手にとって最も重要な段階の一つは、買収対象となる企業の選定です。このプロセスでは、業界のトレンドや競合他社、企業の成長性を評価し、戦略に適した対象を絞り込む必要があります。

M&Aに関する調査（デューデリジェンス）

デューデリジェンスは、買い手が買収対象の企業に関する詳細な調査を行う段階です。財務状況、法的リスク、事業運営の実態などを徹底的に確認することで、買収後のリスクを最小化します。売り手側もこのプロセスを円滑に進めるために協力し、必要な資料を提供することが求められます。

交渉と契約の締結

交渉の進め方

M&A交渉は、売り手と買い手双方が合意に至るための重要なプロセスです。価格交渉だけでなく、契約内容や合意条件、取引のスケジュールなどについても詳細に協議が行われます。双方が信頼関係を築くことが、交渉を円滑に進めるカギとなります。

基本契約書と条件設定

交渉の結果、基本契約書（LOI）が締結されます。この契約書には、取引の基本条件が記載され、最終契約に向けた合意事項が確認されます。価格、支払い方法、期限、契約解除条項などが盛り込まれ、今後の手続きの基盤となります。

契約の法的側面

契約書は法的に重要な文書であり、細かな条項が後々のトラブルを避けるために不可欠です。買い手と売り手は、契約書の内容を十分に理解し、必要に応じて弁護士や専門家の意見を取り入れることが重要です。

クロージング前の最終確認

クロージングに向けた最終調整

クロージング前には、最終的な調整が必要です。売り手と買い手は、すべての合意事項が順守されているか確認し、最終的な文書や手続きが整っていることを確かめます。また、クロージング前に発生する可能性のある問題を解決しておくことも重要です。

必要な最終手続き

クロージングに向けた最終手続きには、資金移動、法的手続き、必要書類の提出などが含まれます。すべての手続きが完了すると、取引は実行可能となります。

クロージングを成功させるためのポイント

クロージングを成功させるためには、事前の準備と調整が鍵となります。問題点を事前に解決し、円滑に取引を進めるためのステップを踏むことが大切です。

クロージング：取引成立と実行

クロージングの定義とプロセス

クロージングとは、M&A取引が正式に成立し、売却や買収が完了する瞬間です。この段階では、すべての契約条件が履行され、資金が移動し、会社が実際に所有権を移転します。

クロージング手続きの流れ

クロージングには、最終契約書の署名、支払いの実行、関連書類の提出、そして法的手続きが含まれます。すべての手続きを慎重に進め、取引が正式に完了することを確認します。

資金移動とその確認

クロージング時には、買い手から売り手への資金移動が行われます。この資金移動の確認が重要であり、銀行や財務部門との連携をしっかりと取る必要があります。

クロージング後の業務：経営統合とその後の課題

経営統合計画と実行

M&Aが成立した後、次に重要なのは経営統合です。売り手と買い手は、企業文化や業務運営の調整を行い、スムーズな統合を目指します。経営統合計画を策定し、実行に移すことが成功への鍵となります。

統合後の人事・組織の調整

M&A後、特に人事や組織の調整は重要です。新しい組織体系や人事制度の策定、従業員の異動や調整を進めることで、統合後の安定性を確保します。

M&A後のフォローアップと成長戦略

M&A後のフォローアップは、長期的な成功に向けて欠かせません。買収した企業が成長を続けるために、積極的な戦略を実行し、市場での競争力を高める必要があります。

ファミーユで訪問介護事業所・ケアマネ事業所を手数料０で売却しませんか？

事業承継は経営者にとって大きな決断の一つです。後悔しない選択をするために、早めの準備と適切な相談が重要です。ファミーユでは、事業承継やM&Aの支援を通じて、経営者の皆様が最良の決断を下せるようサポートしています。ぜひお気軽にご相談ください。

ファミーユグループでは、豊富な経営ノウハウ持ち、M&Aを実施、得意とする業務効率化によって事業を黒字化してきた実績があります。直接お話しをいただければ、手数料も0円です。詳細をお知りになりたい場合にはコチラをご覧ください。また、一度お話しをしてみたいと思われた方は、お問い合わせはコチラよりお願いします。